Скандалы

Алкохолдинг Тарико избавился от бизнеса в Польше

Алкохолдинг Тарико избавился от бизнеса в Польше

Спиртной холдинг «Руст» Рустама Тарико подписал соглашение по продаже собственной польской «дочки» CEDC International Sp. z o.o. группе компаний Maspex, наикрупнейшей в Польше и одной из самых крупных в Центральной и Восточной Европе компаний в сфере продовольствия.

Цена CEDC согласно условий сделки оценена в 3,89 млн польских злотых (около $1 миллиардов). Опрошенные «Компанией» специалисты допускают, что сделка — очередной хитрецкий ход предпринимателя либо попытка «выйти в кэш».

Польская «дочка» «Руста» — идущий в лидерах производитель и импортер водки в Польше. На долю компании приходится сорок семь процентов продаж этого спиртного напитка на польском рынке. После консолидации активов CEDC холдинг Тарико стал её единственным владельцем акций в 2013 году. В то время специалисты оценивали общий размер вложений Тарико в CEDC больше чем в $200 млн, писал «Предприниматель». Бизнес компании переживал кризис на момент приобретения.

Уже через 7 лет CEDC стала лидером во всех водочных секторах польского рынка, удвоив как свою долю рынка (до сорок семь процентов), так и EBITDA — показатель превысил $100 млн, отмечено в пресс-релизе «Руста». «Беря во внимание существенные достижения по повышению капитализации бизнеса CEDC, Группа компаний “Руст” приняла предложение о продаже CEDC стратегическому финансисту — Maspex», — рассказали в организации.

Холдинг Тарико обладает марками водки «Российский эталон», «Зеленая марка», «Парламент», «Журавли» и «Маруся». Кроме того в группу заходит винный дом Gancia. «Руст» работает больше чем на 85 межгосударственных рынках. Создание и дистрибуционные центры находятся в Российской Федерации, Венгрии, Англии и США.

CEDC занимается созданием брендов Absolwent, Zubrowka, Bols, Royal, Soplica. Компания является ведущим импортером спиртных напитков в Польше, в ходе выступления дистрибутором ликера Jagermeister, вин Carlo Rossi, игристых вин Gancia, коньяков Remy Martin, также брендов Metaxa, Grant’s, Campari и Aperol.

А также, CEDC принадлежат два завода по производству водки в Польше с годовой производственной мощностью больше 780 млн бутылок и три лицензированных склада.

«Хитрецкий ход» Тарико

«Рустам Тарико — неповторимый человек для Российской Федерации. У него стиль ведения “на грани”, за что бы ни взялся», — заявил журналу «Компания» управляющий центра исследовательских работ общегосударственного и местного рынков алкогольных напитков «ЦИФРРА» Вадим Дробиз. Он допускает, что сделка — «хитрецкий ход» со стороны предпринимателя, но непонятно, в которой игре. Дробиз думает, что продажа CEDC не отразится ни на российском, ни на глобальном рынке.

Предприниматель и управляющий партнер Management Development Group Inc. Дмитрий Потапенко назвал сделку «хороший», отметив огромную заслугу менеджеров и управления. «Сделка для мирового рынка не будут иметь фундаментального значения. Это монополизация польского рынка, потому для Польши сделка существенная», — произнес «Компании» Потапенко. Он предполагает, что продажа актива была нужна, чтоб «выйти в кэш».

Торги за Польшу

Тарико стал владельцем акций CEDC в ноябре 2011 года. По результатам первых шести месяцев такого же года CEDC получила прибыль $4,1 млн, но девять месяцев такого же года компания окончила с наивысшим в то время убытком $835,7 млн. На бирже с начала ноября 2011 года CEDC стоила около $250 млн. Предприниматель купил на открытом рынке 9,9 % её акций за $25,35.

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  Тищенко попал в скандал из-за вечеринки в локдаун

Президент и СЕО CEDC Билл Керри и Рустам Тарико в первый раз повстречались в мае такого же года, где условились начать консультации по вложениям в организацию из Польши. В качестве вариантов рассматривались финансовая помощь и приобретение некоторых активов CEDC. Но против этот сделки выступил совет руководителей CEDC, хотевш?? выйти из трудной ситуации и страшился недоброжелательного поглощения, писал Форбс.

После покупки первой толики Тарико начал переговоры о её увеличении, предложив соединить дистрибьюторское отделение собственных компаний и CEDC в обмен на повышение толики Тарико на двадцать пять процентов, но в Польше оставили без внимания его предложение.

После предприниматель начал скупать облигации CEDC в обход «ограничивающего» решения совета руководителей: если хоть какой финансист без одобрения компанией скупит более 10% её акций, его пакет быть может размыт.

Сначала 2012 года Тарико обладал бондами на $103 млн по номиналу. Он высказал преложение компании поменять облигации на акции, выдать кредит на уплата задолженностей по облигациям и передать CEDC дистрибьюторские права. Взамен предприниматель просил прирастить его долю до 32,99 % и дать его людям три из 8-ми мест в совете руководителей. Компания опять оставила без внимания Тарико.

Победа в несостоятельности

Потом Тарико предложил последующее: вложения в $100 млн, из которых $70 млн — через выпуск новых облигаций с погашением в 2013 году, $30 млн — новых акций по $5,25. По данному предложению доля его актива «Российский эталон» в компании увеличивалась минимум до шестнадцать процентов, в случае конвертации облигаций в акции — до двадцать восемь процентов плюс три места в совете руководителей, но расширенном до 10 человек.

Совет руководителей вместе с Керри сдались, подписав предварительное соглашение с Тарико в апреле 2012 года. Сделку должны были одобрить в июне месяце такого же года, но 1 апреля пост главы российского отделения CEDC оставил Карло Радикати. Новый управляющий Грант Уинтертон сообщил, что денежные характеристики компании были искажены, а выручка и операционная прибыль будут уменьшены на $30-40 млн.

Промежная победа придала Тарико сил. Воспользовавшись ситуацией, он в сентябре 2012 года получил пост неисполнительного главы совета руководителей CEDC. Параллельно предприниматель продолжил убеждать владельцев акций, что компанию спасти может конкретно он, потому попросил добиваться от совета передачи возможностей CEO ему либо «иному компетентному менеджеру». Скоро Тарико этого достигнул, однако совет руководителей оказывал сопротивление.

Корпоративный конфликт продолжился и в 2013 году, он приблизил CEDC к дефолту: компания обязана была выплатить по облигациям $310 млн, а этих средств не было. CEDC подала на банкротство 7 апреля, а уже через месяц суд поддержал и утвердил план Тарико по расплате с займодателями. При всем этом предприниматель условился со всеми займодателями еще до тяжб в суде. «Долговые бумаги [со сроком погашения] 2016 года были обеспечены активами, а 2013 года — нет. Консультанты мне порекомендовали предложить держателям нот 2013 года честный уровень возмещения, чтоб они тоже стали на нашу сторону», — ведает Тарико. Советом он пользовался, потому пришел в суд, уже заручившись поддержкой примерно 100% кредиторов.

Похожие статьи

Кнопка «Наверх»